融资在数字货币和传统市场中发挥着重要作用，因为这是该项目通过向私人投资者和基金出售股票来筹集初始资金的一种方式。虽然个人投资者通常无法获得这些机会，但出于各种原因，了解行业融资情况是有帮助的。例如，在分析代币经济时，了解该项目是否通过私募股权向投资者出售代币是关键信息。
近年来，随着新加密项目和协议吸引了大量资金，融资模式发生了显著变化。今天的报告将涵盖过去几年的融资情况，并深入讨论今年的融资细节。
风险投资和天使投资可分为不同的阶段：
Pre-Seed
种子轮
A-E 轮
战略投资
仅在 2023 年，就有 617 个项目从 1957 单独投资者名单在哪里完成 641 轮融资累计融资金额为轮融资总额 55.8 亿美元，最常见的轮数是种子轮。
融资情况概述
在 2021 牛市前几年，从单独参与融资的投资者数量来看，大部分融资相当集中。随着行业的成熟，越来越多的投资者在这一领域寻找机会。 2021 年与 2022 年初，我们看到了因为「单边上涨」价格状态和低利率，加密项目获得了令人难以置信的资金。显然，加密货币的这一时期已经结束，2023年 累计融资金额仅略高于 2019 年与 2020 年。
在融资方面，A16z、Paradigm 和 Jump Crypto 一些企业通过积极主导多轮引人注目的融资，从看似取之不尽的口袋里拿出大量现金而出名。大部分大规模投资发生在行业充满活力的时候。
这期间哪些类别获得的资金最多？如图所示，DeFi 投资占这一时期融资总额的比例 29%。一些较大的 DeFi 包括投资案例 Li.Fi、M^ZERO 和 Radiant。此外，游戏也是热门类别，其中大部分投资发生在 2021 年与 2022 年。但直到今天，它仍然是获得资金最多的领域之一。
另一个受美国风险投资欢迎的类别是 Layer 1 区块链。Layer 1 代币引领了 2021 在年牛市中，一些代币超过了年牛市 100 倍的收益。下图显示了 2021-2023 年 8 个最大的 Layer 1 区块链融资状况，包括区块链融资状况 NEAR、Aptos 和 Solana 名列前茅。最近的筹资项目包括 Celestia 和 Sei，他们也在榜上有名，但和他们在一起， 2021 与年牛市推出的区块链项目相比，这些项目的筹集额度要低得多。
请注意，这不是这些 L1 该项目的估值取决于他们从投资者那里筹集的美元。
2023 年融资
正如上一节提到的，投资者青睐的轮数是种子轮。这可以归因于高投资回报率。由于市场匹配度强的可靠商品多次确认其估值能达到天文数字，投资者可以相信这是一种可行的投资策略。
时势艰难，因为 2023 年市场现状不如往年，流通难以获得，投资者不愿意承担额外风险。大多数项目获得的资金范围都在 100 万至 1000 万美元之间，只有少数完善的项目筹集到 5000 一万美元或更多。
今年成功吸引大量资金的老牌企业有哪些？如图所示，这些内容包括 LayerZero、Worldcoin、Scroll 和 Eigenlayer 等待。值得注意的是，它们大多是区块链基础设施，要么是跨链桥、链，要么是隐私协议。
虽然没有进入今年最大的融资名单，但是 DeFi 该项目仍然是风险投资和私人投资者最受欢迎的数字货币领域。 Binance Labs 大力投资 DeFi 一个例子，今年投资了 Pendle、Radiant、Helio 等。
现在，让我们来看看今年下半年发生的一些有趣的投资。
2023 年下半年的 L1 融资
Sei
Sei 是一个基于 Cosmos 的 Layer 1 区块链，专门通过「Twin Turbo」优化交易应用程序基础设施的共识机制。Sei 宣称可以在 0.5 几秒钟内的处理高达 20,000 笔交易致力于加强去中心化交易所（DEX）生态体系。
大约一周前，Sei 从 Circle Ventures 获得战略投资，金额未公开，旨在继续扩大 USDC 每个区块链的业务。这项投资归功于这项投资 Sei 交易处理速度快，可扩展性好。
Noble
Noble 是 Cosmos 生态系统中特定于应用程序的新区块链是专门为原始资产发行而设计的。旨在改进 Cosmos 原生资产在生态系统中的效率和互操作性。 Noble 愿景是成为世界领先的数字货币发行中心，促进与其他区块链的无缝连接。
在由 Polychain Capital 领投、Circle Ventures、Wintermute 在许多其他投资者参与的种子轮融资中，Noble 筹集了 330 万美金。
Linera
Linera 是采用「microchains」提高可扩展性 Layer 1 区块链允许轻量级区块链在单个验证器中并行运行。这种多链基础设施是专门为可扩展的。 Web3 应用程序设计旨在解决区块空间稀缺问题，大规模提供可预测的性能、可靠性和响应能力。
在 Borderless Capital 领导，DFG、a16z 和 GSR 在投资者的参与下，Linera 筹集了 600 1万美元的种子基金开始建立第一个低延迟区块链。区块链将看起来像一个低延迟区块链。 Web2 应用程序同样容易扩展。
2023 年年底 L2 融资
Blast
Blast 它是当前社区的热门话题。推出后，是社区的热门话题 7 天内就吸引了超越 5 一亿美元的资金。在 eGirl Capital、Manifold、Standard Crypto、Paradigm 和 Santiago R. Santos 在主要投资者的帮助下，Blast 成功筹集了 2000 万美金。 Blast 目的是为各种资产(例如) ETH 和稳定币)引入本地回报率，允许自动复利，同时获得额外回报 Blast 奖赏。 Blast 计划通过排序器费用共享将所有收入分配给协议开发者。
Fhenix
Fhenix 全同态加密是一种选择 L2专注于为与以太坊兼容的智能合约开发建立保密环境。
Fhenix 在由 Multicoin Capital、Collider Ventures 领导，Node Capital、Robot Ventures、Tane、Hack VC、Metaplanet 和 Bankless Ventures 在参与的投资中，获得了 700 种子资金1万美元。这笔资金将用于安排专注于加密和隐私的资金 Rollup。
Layer N
在 dao5 和 Founders Fund 在牵头投资中，Layer N 获得了 500 万美元用于引导高性能资金 L2 考虑到金融应用程序的速度和可扩展性，努力复制传统金融市场的效率，同时复制传统金融市场的效率 CEX 提供分散、非托管的商品。
2023 年年底 DeFi 融资
Ekubo Protocol
在 Uniswap DAO 在独立资助中，Ekubo Protocol 收到 300 万只 UNI 代币（价值 1800 万美元)用于换取即将发行治理代币的资金 20% 的供给量。 Ekubo 是专为 Starknet 架构设计的 AMM DEX，高度重视资本效率和第三方开发者的支持。
Definitive
依托非托管执行平台和非托管执行平台 API，Definitive 这个月早些时候在这里 BlockTower Capital 领先投资的种子轮融资获得 410 一万美元的资金，其中 Coinbase Ventures、Nascent 和 Robot Ventures 等待著名投资者也参与投资。Definitive 最终目标是通过提供最佳滑点的交易执行和先进的收益策略来改进 DeFi 交易感受。
Flashwire
Gate.io Labs、VeChain、CyberX、Legend Trading、Cobo 和 SuperChain Capital 在 10 月份的 A 轮融资中向 Flashwire 投资了 1000 万美金。 Flashwire 它是一家总部设在新加坡的数字银行，其使命是通过使金融服务更容易浏览和用户友好，提高金融服务的知名度。
结论
本研究总结了一些要点：
与 2021 年与 2022 与今年相比，今年融资总额大幅下降。不过，鉴于近期市场上涨趋势和市场上涨趋势以及 BTC ETF 预期，2024 这个数字可能会增加一年。
DeFi 是融资最多的类别，融资金额最大的项目集中在 L1 和 L2 区块链。
游戏仍然是数字货币基金最重要的赌注之一。
种子轮是最常见的融资轮。
今年只有几轮和 RWA 关于融资，我们预计这个数字将在那里 2024 年显著增长。
