摘要：央行发布2023年第四季度中国货币政策执行报告，当中指出，持续深化利率市场化改革，进一步完善贷款市场报价利率形成机制，发挥存款利率市场化调整机制作用，促进社会综合融资成本稳中有降。农业农村部发布2月中国农产品供需形势分析报告，本月将2023/2024年度中国食用植物油消费量预测值调增70万吨至3783万吨，主要由于国家统计局公布的餐饮消费恢复好于预期，其他供需预测数据与上月保持一致。...
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宏观要闻
1. 因春节假期，国内期货交易所于2月9日（星期五）至2月17日（星期六）关闭，并于2月19日（星期一）关闭。2月18日（星期日）周末关闭。
2. 根据国家统计局的数据，1月份，受节日效应影响的居民消费需求不断增加，全国居民消费价格环比上涨0.3%，连续两个月上涨，与上月相比，涨幅扩大0.2％。1月，受去年同期春节错月高基数影响，全国居民消费价格同比下降0.8%。
3. 根据国家统计局的数据，2024年1月，受国际大宗商品价格波动影响，全国工业生产者出厂价格同比下降2.5%，环比下降0.2%，减幅比上月收窄0.2和0.1％；工业生产者购买价格同比下降3.4%，降幅收窄0.4％，环比下降0.2%，减幅与上月相同。
4. 航运巨头马士基CEOVincent Clerc表示，从大局来看，红海的持续影响是一个关键问题，可能导致今年通胀持续。如果持续时间较长，预计今年晚些时候，在当前红海冲突对运费的促进作用消失后，航运业将放缓。“虽然红海的困境造成了直接的运力限制和暂时的运价上涨，但最终的运力供过于求将导致价格压力。”
5. 央行发布了2023年第四季度中国货币政策实施报告，指出继续深化利率市场化改革，进一步完善贷款市场报价利率形成机制，充分发挥存款利率市场化调整机制的作用，促进社会综合融资成本稳步下降。充分发挥货币政策工具总量和结构的双重作用。支持债务重组振兴信贷存量，提高存量贷款使用效率。
6. 央行发布了2023年第四季度中国货币政策执行报告，指出下一阶段，稳定的货币政策应灵活、准确、有效。加强政策协调，有效支持促进消费、稳定投资、扩大国内需求，保持合理水平的价格，。
7. 美国首次申请失业金的人数在三周内首次减少，这表明雇主基本上仍在留住员工。截至2月3日一周，首次申请失业救济金的人数减少了0.9万至21.8万人，预计中值为22万人。截至1月27日，续约失业救济金的人数已降至187万人。
8. 美联储巴尔金表示，没有必要急于降息。任何一个月的信号都不会被过度解读。 我们有时间对利率变化保持耐心。
全球期货市场变化
1. 伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌1.03%报8226美元/吨，LME期锌跌3.02%报2328美元/吨，LME期镍涨0.49%报16090美元/吨，LME期铝涨0.05%报2223美元/吨，LME期锡涨1.96%报26000美元/吨。
2. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.55%报1195.5元/蒲式耳；玉米期货跌0.23%报433.25元/蒲式耳，小麦期货跌1.83%报591元/蒲式耳。
3. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.1%报2049.7美元/盎司，COMEX白银期货涨1.34%报22.66美元/盎司。
4. 国际油价全线上涨，美国油价3月份合同上涨3.52%，报76.46美元/桶。4月份布油合同上涨3.22%，报81.76美元/桶。
黑色系热点信息
1. 根据Mystel，截至2月8日当周，产量持续第七周下降，工厂库持续第三周增加，社会库持续第九周增加，表格需求持续第五周下降。螺纹产量196.89万吨，较上周减少18.81万吨，减少8.72%；螺纹表需要77.48万吨，比上周减少54.38万吨，减少41.24%。
2. 国家矿山安全监察局发布春节前后关于矿山安全管理和恢复生产的通知，提到加强矿山安全管理监督，落实矿山监督和定期检查责任，督促矿山认真落实安全措施，采用“电子密封”、停止或限制供电、停止民用爆炸物供应、加强现场检查等管理措施，严格防止矿山非法生产。
3. Mystel调查247家钢厂高炉开工率76.76%，环比上周增加0.15%％，去年同比下降1.755％；日均钢水产量224.08万吨，环比增加3.30万吨，同比减少4.58万吨。
4. 据Mystel统计，45个港口进口铁矿库存为13147.84万吨，201.62万吨环比增加；47个港口进口铁矿石库存总量1372.84万吨，环比增长226.62万吨，47个港口日均疏港量318.58万吨，环比下降2.02万吨。
农产品热点信息
1. 南半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2024年2月1日至5日，马来西亚棕榈油单产增加13.83%，出油率增加0.01%，13.77%产量增加13.77%。
2. 农业和农村事务部发布了2月份中国农产品供需分析报告。本月，2023/2024年棉花进口量将上升15万吨至200万吨，期末库存将上升至702万吨。其他供需预测数据与上月一致。
3. 农业和农村事务部发布了2月份中国农产品供需分析报告，本月将2023/2024年中国食用植物油消费估值增加70万吨至3783万吨，主要是因为国家统计局发布的餐饮消费恢复好于预期，其他供需预测数据与上月一致。1月下旬，南方出现大规模寒流、低温雨雪冰冻天气，江南、贵州等地雨雪与低温叠加，造成油菜冻害。今年2月，据估计，南方大部分气温较高，有利于油菜的恢复和生长，应及时排出水分和污渍，根据生长情况及时施肥，促进油菜的健康生长。
4. 美国天气预报机构每月发布厄尔尼诺预警。该机构正在关注拉尼娜现象，并表示从厄尔尼诺天气到ENSO中性气候的转变预计发生在2024年4月至6月，概率为79%，2024年6月至8月拉尼娜气候形成的概率增加（概率为55%）。
5. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告20万吨玉米出口到哥伦比亚，2023/2024年交付。
6.根据加拿大统计局的数据，12月31日加拿大油菜籽库存为1290万吨，与去年同期的1270万吨增长1.3%。
7. 2023/2024年美国大豆出口净销售额为34.1万吨，预计市场将增加40.0万吨至100.0万吨。前一周为16.4万吨；2024/2025年大豆净销售额为0.9万吨，前一周为0.1万吨。
8. 根据Conab数据，预计2023/24年巴西大豆产量将达到1.494037亿吨，520.58万吨下降520.58万吨，降低3.4%，环比降低586.56万吨，降低3.8%。
9. 根据美国农业部2月月报，2023年2024年美国大豆期末库存预期为3.15亿蒲式耳耳，市场预测为2.84亿蒲式耳，1月月报预计为2.8亿蒲式耳。
10.根据美国农业部2月报，预计阿根廷2023/2024年大豆产量将保持5000万吨不变，市场预测为5084万吨；预计巴西2023/2024年大豆产量从之前的1.57亿吨降至1.56亿吨，市场预测为1.5315亿吨。
能源化工热点信息
1. 据龙中介绍，截至2月8日，华东主港地区乙二醇港库存总量为73.19万吨，较上一统计周期减少3.73万吨，减少4.85%。在天气影响下，部分船舶仍延迟叠加，周内取货基本稳定，本周库存继续去库。
2. 国家发改委发布关于做好2024年耕作和全年化肥供应稳定工作的通知。其中提到，郑州商品交易所应加强尿素期货渗透监管，严厉查处非法炒作尿素期货行为；及时完善尿素期货交割制度，完善交割仓库布局，更好地服务化肥产业发展。
3. 截至2024年2月7日，国内纯碱厂家本周总库存43.03万吨，环比增长5.4万吨，增长14.35%。其中，轻质库存22.69万吨，重质库存20.34万吨。节前，下游市场取货疲软，纯碱厂家库存再次累积。目前，库存较去年略有增加，但仍处于历史低位。
4. 据新加坡公司发展局报道（ESG）数据显示，截至2月7日当周，新加坡燃油库存下降163.6万桶，至2180.3万桶的两周低点。新加坡轻蒸馏油库存下降1.2.6万桶，达到1296.5万桶的三周低点。新加坡蒸馏油库存下降4.6万桶至703.9万桶。
5. 根据隆众信息， 临近农历春节，玻璃现货市场交易清淡，公司放假，需求疲软，供应仍较高，玻璃企业库存加快，截至2月7日，全国浮法玻璃样品公司总库存3751.5万箱，508.4万重箱或15.68%环比增加，创出两个多月新高，同比减少51.79%，折库天数较上期增加2.3天至15.7天。
6. 美国总统拜登政府官员说，液化天然气出口的审查将需要“几个月的工作时间，而不是多年”。美国液化天然气分析应该衡量天然气出口对绿色氢市场增长的影响。由于欧洲成功地“摧毁”了对天然气的需求，美国并不担心向欧盟供应液化天然气的能力。
金属热点信息
1. 乘客协会数据显示，1月份新能源乘用车国内零售销量达到66.8万辆，同比增长101.8%，29.5%环比减少29.5%。
2. 根据上一期数据，本周铜库存增加17743吨，铝库存减少1402吨，锌库存增加5711吨，铅库存增加471吨，镍库存增加343吨，锡库存增加349吨。
夸夸“期”谈-各种交易逻辑大揭秘！
1. 液化气继续下行，趋势还能持续多久？
光大期货表示，港口库存累计，供应稳定，下游需求放缓，短期LPG难以找到上升动力，重点关注下游节后原油价格和建设情况。在进口方面，受节前备货、深加工装置开工率上升、进口套利等因素影响，2024年1月LPG到港量呈现环比增长。根据卓创信息船期数据分析，冷冻货物抵港量同比增长44.83%，环比增长12.92%，港口库存压力不容忽视。现货方面，大部分地区价格稳定，临江地区受港口库存压力较大。卖家选择减价去库，导致现货价格压力大，但交易不顺利。供需方面，炼油厂停车频率较高，整体流通量环比和同比呈现小幅正增长。PDH设备停车较多，开工率低，下游需求低迷。此外，春节假期回归潮叠加气温升高，导致LPG燃烧需求呈下降趋势。供需疲软，港口库存压力较高，LPG价格难以保证强劲，预计短期内波动较弱。
2. 上海锡在节前最后一个交易日迅速拉升，节后如何演绎？
国投安信期货表示，上海和锡节前最后一个交易日迅速上涨，市场充分评估了佤邦的趋势，当地对锡资源整顿没有结论。因此，春节前发布文件的概率很低，这意味着政策发布期可能会推迟到节后，即2月底，这可能会增加3月份恢复生产的不确定性。最近锡价走势基本符合我们的预期。节后，国内锡市可能迎来“供需旺”，社库可能更快去库。本轮锡价持续上涨，坚持多配，节后目标指向23-24万元。
未来重要期货数据及事件清单
1. 2月9日，中国公布了1月份M2货币供应年率、社会融资规模和新增人民币贷款。中信证券首席经济学家明确表示，结合近期市场情况，预计2024年1月信贷规模可能低于2023年同期，但高于2022年同期，金融数据基本可以实现“良好开端”。预计今年1月新增信贷在4.2万亿元至4.5万亿元之间，社会金融同比增速为9.3%。
2. 2月10日待定，ITS/Amspec/SGS公布了2月1日至10日马来西亚棕榈油出口量。此前，1月份马来西亚棕榈油出口数据减少6.7%-10.97%。此外，印度的头号客户也在寻找减少食用油进口。
文章转发自：金十数据
